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理論價格的估算方式是我們使用標的證券過去一段期間的歷史的波動率(Volatility)代入選擇權計價模式中推估
而來，也就是說根據標的證券歷史價格的波動來模擬明日選擇權的價值，然而對於市場波動較大時或標的證券
有類似景氣循環走勢時，這樣的估算會發生失真的可能。 |
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因此理論價格只是一種根據過去資料所推估出的數
據，並非實際的價格，這是在解讀選擇權數據時觀念上必須釐清的。 |
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本部門所提供的計算器中的選擇權價格只適用於一般基本型選擇權，並不適用於重設型選擇權在重設期間內的價
格，計算出來的價格及隱含波動率的計算上已經將行使比例內含計算，投資人勿需再乘上行使比例。 |
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隱含波動率的計算上，本部門是採用牛頓法(Newton Raphson)來求解，當時間價值為負值時，隱含波動率則為0。 |
